오뚜기 주가 전망 - 중장기 성장동력 강화

오뚜기 주가 전망 - 중장기 성장동력 강화

 

 

- IBK투자증권 : 투자의견 '매수', 목표주가 100만원 유지

- 중장기 성장동력 강화 : 라면 점유율 상승, 가정간편식(HMR) 관련 신제품 출시 확대

 

 

1. 2018년 1분기 오뚜기 실적 (연결기준)

 

- 매출액 5773억원, 영업이익 385억원 (2017년 동기 대비 각각 8.5%, 28.5% 증가) → 시장 예상치 부합

- 소스 및 유지류 매출은 각각 1.0%, 1.7% 감소했지만, 라면 기저효과 및 냉동식품 등 HMR 판매 호조, 설 선물세트 매출 증가로 외형 성장 기조는 유지

- 2017년 오뚜기물류서비스, 알디에스 등 계열사 합병 이후 물류비 등 내부거래 비용 감소로 수익성 개선 뚜렷

 

 

2. 2018년 오뚜기 실적 전망

 

- 매출액 2조2510억원, 영업이익 1732억원 전망 (2017년 대비 각각 5.9%, 18.6% 증가 예상)

- 이유 : 3분기까지 계열사 합병 효과로 두자릿수 이익 성장 추세 유지 전망, 라면 등 주요 제품 가격 인상 가능성