이마트 주가 전망 - 온라인 실적 성장 중

이마트 주가 전망 - 온라인 실적 성장 중

 

 

- 한화투자증권 : 투자의견 '매수', 목표주가 33만원 유지

- 1분기 실적 예상 수준, 단기적으로 본업 부진 전망, 하지만 신규사업을 바탕으로 리테일 시장 내에서의 빠른 점유율 증가, 온라인 시장 패권 장악 가능성

 

 

1. 2018년 1분기 이마트 실적

 

- 매출액 4조1065억원, 영업이익 1535억원

- 2017년 동기 대비 각각 9.7% 증가, 8.4% 감소(중국 및 조선호텔 면세사업부를 포함한 수치는 영업이익 1477억원으로 2017년 대비 -7.8% 역성장)

 

 

2. 이마트 실적 전망

 

- 온라인 사업부 고성장세 유지 → 흑자전환 성공(매출액 성장률 28.0%, 영업이익 2억원) 

- 주요 자회사의 실적 성장 지속

- 면세점사업부 이관에 따른 적자폭 완화

- 트레이더스 수익성 개선

- 2분기도 2017년 동기 대비 높은 기저 부담이 있지만 위 사항 감안시 감익폭은 크지 않을 전망