보령제약 주가 전망 - 영업 정상화

보령제약 주가 전망 - 영업 정상화

 

 

- 케이프투자증권 : 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 10,200원 → 12,000원 상향

- 영업 정상화에 따라 실적 우려 해소 전망

 

 

1. 보령제약 유통재고 정리 마무리

 

- 2017년 2분기부터 유통재고 정리 작업을 하면서 영업이익률이 0.4%에 그치는 등 수익성 제한 → 2017년 4분기 유통재고 정리 마무리 → 2018년부터 실적 개선세 드러날 것

 

 

2. 2018년 보령제약 실적 전망

 

- 매출액 4,650억원, 영업이익 250억원 전망 (2017년 대비 각각 10.0%, 1479.5% 증가 예상)

- 이유 : 영업 정상화

- 3월 주식분할(2,500→500원)에 따른 유통 주식 수 확대도 매력적